Dans sa dernière note de conjoncture, le cabinet Arthur Loyd Logistique souligne que l'activité du marché de l'immobilier logistique a été "une nouvelle fois dynamisée par les chargeurs de la grande distribution et l'e-commerce, qui captent respectivement 34 % et 16 % du volume commercialisé". Ainsi, pour la deuxième année consécutive, la part des clés en main dépasse le volume des transactions sur les bâtiments existants pour atteindre 1,7 M de mètres carrés, soit 54 % de la demande globale.
Les bâtiments XXL représentent 37 % de la demande
Toujours selon les experts d'Arthur Loyd, "une nouvelle marche vers la massification et le gigantisme a été franchie en 2017 : le segment des bâtiments XXL (supérieurs à 50 000 m²) concentre 37 % de la demande (1,2 M de m²) en seulement 16 transactions".
Avec plus de 1,4 M de mètres carrés placés, l'Île-de-France pulvérise son record et enregistre une progression de 85 % en 1 an. Elle comptabilise 9 transactions XXL, dont celles de Conforama sur 180 000 m² à Tournan-en-Brie et d'Amazon sur 142 000 m² à Brétigny-sur-Orge.
Marseille retrouve des couleurs
Après une année 2016 maussade, Marseille retrouve des couleurs et double son niveau de commercialisation avec 247 000 m² placés, en tirant parti de l'activité des prestataires et du retour des transactions sur Saint-Martin-de-Crau.
Moins spectaculaires, les marchés des Hauts-de-France et de la région lyonnaise affichent des performances toutefois conformes à leur niveau d'activité habituel. Dans le Nord, 323 000 m² (contre 420 000 m² en 2016, chiffre impacté par la méga-transaction d'Amazon en Picardie) ont été commercialisés, pour les deux tiers à l'initiative des prestataires et majoritairement sur des bâtiments neufs. Avec une demande placée de 356 000 m², la région lyonnaise enregistre ses deux plus importants mouvements sur des bâtiments neufs situés hors périmètres traditionnels : Action sur 64 000 m² à Belleville et Descours & Cabaud sur 43 000 m² à Pont-d'Ain. Le succès du blanc s'est confirmé en 2017 sur ces deux marchés.
L'occitanie en tête des marchés secondaires
Enfin, toujours selon Arthur Loyd Logistique, les marchés secondaires enregistrent un recul relatif de 13 % après leur spectaculaire percée en 2016. Ils affichent cependant une performance honorable de 920 000 m² commercialisés, soit 28 % du marché global.
La moitié des volumes est réalisée par la grande distribution à l'instar d'Easydis à Montbartier, sur 87 000 m², ou Lidl en trois mouvements de 55 000 m². La région Occitanie se positionne en tête avec 320 000 m² placés, tandis que la Vallée du Rhône renoue avec les transactions.
Évolutions lentes des valeurs locatives
Dans sa note de conjoncture, Arthur Loyd Logistique observe qu'à la différence des autres marchés européens, les valeurs locatives pour les entrepôts de classe A se limitent à des évolutions lentes, surtout perceptibles en régions. Elles se maintiennent entre 47 à 65 € /m²/an (hors taxes et charges) en Ile-de-France et 43 et 47 € sur le reste de la dorsale.
En parallèle, les mesures d'accompagnement se réduisent et on constate que les valeurs présentées sont dorénavant très proches des valeurs de transaction. Le stock immédiatement disponible sur la dorsale s'établit autour de 1,6 M de mères carrés avec des évolutions contrastées : une augmentation en Île-de-France mais une diminution dans le Nord ou la région lyonnaise, dont les taux de vacances sont au plus bas.
Classes A et grandes tailles font défaut
Globalement, les disponibilités en classe A et de grande taille font défaut sur tous les marchés et les bâtiments en blanc sont commercialisés rapidement. Didier Terrier, directeur général d'Arthur Loyd Logistique, estime que les perspectives pour le marché sont positives, étant donné que les dynamiques observées seront encore à l'œuvre en 2018.
Réorganisation de la Supply Chain de la grande distribution, intégration de mécanisation et robotisation, évolution des modes de consommation, nouvelle réglementation (cellules de 12.000 m²...) et enfin embellie du climat économique, incitent à l'optimisme pour cette nouvelle année.
