Depuis l'échec de son rachat par Petit Forestier, le groupe Fraikin cherchait une solution pour restructurer sa dette LBO. C'est aujourd'hui quasiment chose faite. Les principaux créanciers de FTI, holding du loueur de véhicules industriels, vont devenir ses grands actionnaires.
Une dette réduite à 265 M€
Les fonds d'investissements Värde Parters, Alcentra, Canyon, Barings et Triton, qui portent la dette senior, ont en effet trouvé un accord de principe avec FTI pour convertir une partie importante en capital, "à hauteur de 60% environ", indique le groupe Fraikin dans un communiqué. Ils ont également accepté de "reprendre la dette mezzanine subordonnée, pour être intégralement convertie en capital", précise le communiqué.
La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2018. La dette devrait alors passer de 730 M€ à 265 M€, permettant au groupe de présenter une "structure bilancielle considérablement assainie".
Fraikin se dit confiant dans l'avenir, tablant en 2017 sur une croissance de chiffre d'affaires et une augmentation de 4% de son portefeuille de contrats de location longue durée.
