Le petit État insulaire situé à 180 km à l'est de la Chine est le seul pays à être représenté par trois ressortissants dans le classement des douze premiers transporteurs maritimes de conteneurs par la capacité au niveau mondial. Evergreen, Yang Ming et Wan Hai figurent en outre parmi les compagnies qui ont enregistré les marges d’exploitation les plus élevées du secteur, entre 56,1 et 61,3 %.
Yang Ming, le neuvième transporteur mondial et le deuxième taïwanais, présente les meilleurs ratios financiers, notamment grâce à son positionnement plus marqué sur les routes transpacifiques qui sont actuellement les plus lucratives de toutes les lignes. Son résultat brut d'exploitation (Ebit) s’est établi à 204,6 milliards de TWD (7,2 Md$) pour l'ensemble de l'année, soit une marge d'exploitation annuelle globale de 61,3 %, la plus élevée des dix premiers transporteurs mondiaux. Ces bénéfices ont été générés par un chiffre d'affaires annuel de 11,8 Md$. Son résultat net ressort à 5,7 Md$.
Une marge d’exploitation de 59,3 % pour Evergreen
Evergreen, numéro sept mondial – 6 % de parts de marché mondiales avec 1,51 MEVP, répartis sur 202 navires dont 122 en propriété –, a fini l’année 2021 avec un résultat brut d’exploitation de 10,2 Md$, soit huit fois son résultat de 2020. Le chiffre d'affaires annuel a plus que doublé pour atteindre 17 Md$ tandis que son résultat net ressort à 8,3 Md$. Elle présente une marge d’exploitation de 59,3 %.
Mais c’est le petit dernier, l’ex-transporteur exclusivement centré sur l’intra-asiatique, Wan Hai, qui est à la fois le plus rentable et celui qui connaît à nouveau la croissance la plus rapide avec des bénéfices d'exploitation de 4,5 Md$ pour des revenus de près de 8 Md$ et une marge de 56,1 %. Le transport régional ne représente désormais plus que 63 % de ses volumes contre 74 % il y a un an alors que 38 % de ses capacités sont placés sur des services entre l'Asie et les États-Unis, contre 18 % l'année précédente.
Ces résultats sont d’autant plus remarquables, note Alphaliner, qu’ils reflètent un modèle économique de pure-player dans le transport maritime, n'étant pas dilués par les activités de terminal ou autres activités logistiques.
Voraces en EVP
À l’exception de Yang Ming, qui n’a que 59 300 EVP en commande répartis sur cinq navires, Evergreen et Wan Hai sont particulièrement agressives pour étoffer leur flotte. Evergreen n’égale pas MSC, première compagnie mondiale pour le nombre de navires en commande (78 unités et 1,2 MEVP), mais elle la suit de près avec un carnet de commande de 64 porte-conteneurs, d’une capacité consolidée de plus de 625 000 EVP, soit 41,3 % de la capacité de sa flotte existante. La livraison est prévue d'ici 2025.
Le transporteur, qui vient de recevoir le Ever Arm, un porte-conteneurs de 23 992 EVP avec 24 rangées, avant-dernière unité d'une série de six navires de type mégamax-24, vient à nouveau de passer commande au constructeur chinois Hudong-Zhonghua Shipbuilding de trois unités supplémentaires alors qu’il en compte déjà douze dans son carnet de commandes.
Wan Hai, objectif le Top 10
De son côté, Wan Hai se démène depuis des mois pour gagner des places et se hisser parmi les dix premiers mondiaux. Elle y a fait un aller-retour éphémère, en janvier, à la 10e place, dégageant ZIM mais cette dernière a repris la main, ayant 41 navires (362 415 EVP) en construction, soit 81,5 % de sa flotte existante.
Il reste qu’elle a fait croître sa flotte de 31,7 % en 2021 (par des navires de seconde main et de l’affrètement) et attend 40 nouveaux navires (249 330 EVP supplémentaires), soit plus de 60,4 % de sa flotte en exploitation. La société s’est donné les moyens de ses ambitions transcontinentales en s’équipant de néo-panamax (13 000 EVP) alors qu’elle flirtait jusqu’alors exclusivement avec des petits tonnages.
Seule ombre au tableau, Wan Hai, seule compagnie à ne pas faire partie d’une alliance dans le Top 12 mondial, a des ennuis avec la Federal maritime commission, l’autorité de régulation américaine et avec la Korean Fair Trade Commission, qui vient de lui infliger une amende de 10 M$. Elle n’est pas la seule, vingt-deux autres compagnies ont été réprimées par la KFTC, parmi lesquelles deux autres taïwanaises, Evergreen et SM Lines.
Adeline Descamps
